Waaruit worden de kosten van het hoofdkantoor van het concern gedekt?

In het verleden werden die kosten veelal doorberekend naar de operationele eenheden, bijvoorbeeld in de vorm van een toeslag in de kostprijs. De modernere opvatting is dat de kosten van het hoofdkantoor gedekt moeten worden uit de dividendopbrengsten van de operationele eenheden. Hierin schuilt wel een aantal complicaties, in het bijzonder fiscale. Daar waar het hoofdkantoor diensten verricht waarvan de operationele eenheden direct baat hebben, lagere financieringskosten, cash management, management development, shared service centers, zullen die kosten als vergoeding voor verleende diensten aan de operatie worden doorberekend, bijvoorbeeld op basis van activity based costs. Het fiscale instrument hiervoor is de internationaal geaccepteerde general service agreement (GSA).