Op welke manier werkt de oudedagsreserve (FOR) voordelig?

De FOR is in essentie een schuld aan de fiscus. Het is dan ook verstandig om daadwerkelijk een substantieel deel, bijvoorbeeld de helft, van het opgebouwde bedrag op een rekening apart te zetten. Het uitstel is bedoeld om te ondernemen, het is dan ook mogelijk om het geld te bestemmen voor investeringen in de onderneming. Dit is echter wel een investering met geleend geld, het zal ooit moeten worden afgedragen aan de fiscus. Investeren heeft dan ook een risico in zich. Maak een weloverwogen keuze om wel of geen FOR op te bouwen. Er zijn een aantal overwegingen:

1. FOR als belastingvoordeel - Wanneer u ieder jaar FOR opbouwt tegen het hoogste tarief (52%) en u waarschijnlijk in een lager belastingtarief valt als u met pensioen gaat heeft u een belastingvoordeel. Dit geldt echter alleen als u nu in de hoogste tariefschijf van 52% valt en u pas gaat betalen over de opgebouwde schuld als je daadwerkelijk met pensioen gaat. Dit voordeel is er niet of veel minder als u niet in het hoogste tariefschijf valt. Bouw in dat geval geen FOR op;
2. FOR als uitstel van beslissingen - Wanneer u in de hoogste belastingschijf valt en u nog geen keuze heeft gemaakt voor een oudedagsproduct (banksparen, ZZP Pensioen en dergelijke) is de FOR een optie. U kunt steeds per jaar bepalen of u een reservering maakt en tegen de tijd dat u een passend oudedagsproduct heeft gekozen, hevelt u de FOR over naar het oudedagsproduct. U hoeft op dat moment niet af te rekenen met de fiscus, want ook een echt oudedagsproduct is fiscaal aftrekbaar. Deze optie kan alleen wanneer u het geld ook daadwerkelijk beschikbaar hebt om in een oudedagsproduct te storten;
3. FOR als belegging - U kunt het FOR voordeel ook beleggen in aandelen, goud of obligaties. Als het lukt om daar een goed rendement mee te maken, bent u daadwerkelijk aan het 'sparen'. Tegen de tijd dat u afrekent met de fiscus moet er wel voldoende geld beschikbaar zijn.